Великую Депрессию США можно рассматривать в виде одного из прошедших витков экономического цикла. В попытке найти закономерности текущего кризиса появилась эта информационная подборка, т.к. теперешний кризис отражает те же этапы.
Подготовительная часть
- Законодательное введение практики частичного резервирования
- Создание Центрального банка, как кредитора последней инстанции для частных банков
- Отмена золотого стандарта
- Госмонополия на выпуск денег
Начало экономического цикла
Бум
- Запуск большого количества новых инвестиционных проектов
- Увеличение доли длительных и капиталоемких проектов
- Рост спроса на ресурсы для реализации новых инвестиционных проектов
- Рост цен на инвестиционные ресурсы повышает привлекательность вложений в предприятия
Спекулятивный пик бума
- Массовая иллюзия постоянного роста
- Цены на инвестиционные ресурсы начинают расти по экспоненте
- Разгон маховика кредитной экспансии
- Ужесточение требований к заемщику. Замораживание проектов. Первые корпоративние дефолты.
Отрезвление от иллюзий
Состояние мировой экономики по странам по прогнозам МВФ на конец 2008 года (Википедия)
«Спасение» экономики
- Банкротство компаний. Банкротство банков. Потеря вкладов населения.
- Спасение банков и промышленных предприятий государством.
- Разработка плана по стабилизации экономики.
- Правительство использует стандартные инструменты для выхода из кризиса:
- Девальвация национальной валюты
- Субсидирование проблемных предприятий
- Запретительные таможенные пошлины
- Льготное кредитование
- Устранение внутренних конкурентов проблемных предприятий
- Запуск масштабных проектов для повышения спроса - Результаты плана спасения экономики
Последствия государственного «спасения экономики»
- Изъятие депозитов. Резкое снижение кредитной массы. Сокращение доступности кредитов.
- Банкротства банков. Разорение компаний. Падение спроса на ресурсы. Массовое разорение промышленных компаний.
- Рост безработицы, падение зарплат. Обвальное падение цен на ресурсы. Удешевление стоимости проектов.
Органический подъем экономики
- Стабилизация ситуации в экономике.
- Прекращение банкротств. Вера в стабильность. Приток вкладов. Конец Кризиса.
Новый виток экономического цикла
- Начало кредитной экспансии: уменьшение процентных ставок, удлинение сроков возврата кредитов, уменьшение требований к заемщикам. Цикл повторяется…
Кризис 2007-201* – это уже 17-й за последние 200 лет экономический цикл, порожденный банковской системой с узаконенным частичным резервированием. Исходя из анализа предпринимаемых сегодня бизнесменами и чиновниками действий, нет никаких оснований полагать, что кризис пройдет по логическому пути, отличному от схемы, что описана выше.
Метки: Великая Депрессия, Депрессия, Кризис в Европе, Кризис в России, Кризис в США, Экономический Цикл