Май 2009

Великая Депрессия: Разработка плана по стабилизации экономики.

27.05.2009

Бизнесмены, ставшие на кредитной экспансии миллионерами не захотят терять свой статус и состояние и будут думать уже не о развитии или расширении бизнеса, а о сохранении существующего положения дел. Для этого они преподносят собственный крах как национальную трагедию и социальную катастрофу, требуют от общества спасения.

Разработка плана спасения экономики США

1930 год – создание экономического бюро с огромными административными и финансовыми полномочиями. Данное бюро под руководством Уэсли Митчела занималось придумыванием новых госрасходов и затратных инфраструктурных проектов (известна фраза Рузвепьта 1932 года: «У нас есть топько одна проблема – придумать на что еще потратить эти 2 млрд. долларов.»)

Разработка плана по стабилизации экономики России

Осенью 2008 года создана специальная рабочая группа под руководством Игоря Шувалова, основной задачей которой является определение списка избранных, которым будет оказана государственная помощь.
Дальнейшие шаги группы по стабилизации экономики могут выглядеть так:
- требования больших финансовых ресурсов, чем уже было выделено, так как количество желающих превысит первоначальные прогнозы;

- преобразование Федеральной Антимонопольной Службы в фактически одного из ключевых исполнителей инициатив рабочей группы по устранения «несовершенной» конкуренции;

- создание коррупционного конвейера по получению взяток за включение в список избранных

-провоцирование и активизация печатного станка.

Можно ожидать также следующие меры:

- запуск глобальных проектов;

- льготному кредитованию(уже)

- запретительные таможенные пошлины(уже)

- девальвация(уже)

-субсидирование предприятий(уже).

Начало

Великая Депрессия: Спасение банков и промышленных предприятий государством.

27.05.2009

Собственники проблемных предприятий пытаются спасти свои бизнесы и обращаются за помощью к государственным чиновникам. Под прикрытием концепции социального государства и при активном лоббировании бизнесменов государственные чиновники разрабатывают планы по спасению экономики, финансовой системы, системообразующих предприятий.

Спасение проблемных бизнесов в США

Была введена практика мораториев на выплату долгов для разоряющихся банков и компаний нефинансового сектора. Экономическая политика Гувера сразу после краха 1929 года быпа нацелена на сохранение докризисных денежных и структурных параметров национальной экономики. Огромные суммы федеральных денег были выданы банкам, которые все равно разорились. Был увеличен подоходный напог с 25% до 63%. В заявлении президента, под названием «Направить мощь государства на спасение экономики», был обнародован план спасения за счет государства.

План спасения национальной экономики в России

Большинство владельцев крупных бизнесов уже выстроились на поклон в администрацию президента за помощью. Механизм реализации этой помощи на данном этапе:

-кредиты ВЭБ для промышленных предприятий;

-кредитные линии от ЦБР для банков.

Начало

Великая Депрессия: Банкротство компаний. Банкротство банков. Потеря вкладов населения.

27.05.2009

Банкротство компаний, которые не способны отдать долги без их рефинансирования.

Акции в США в конце 1929 года упали до уровня, на котором они находились в начале 1928 года. За неделю Федеральный Резерв закачал в банковскую систему 150 млн. долларов. В период с середины ноября 1929 по конец августа 1930 года Федеральный Резерв увеличил денежную базу почти на 300 млн. долларов. Если бы этого не было бы сделано, то удалось бы обойтись «малой кровью».

Из-за банкротства компаний происходит банкротство банков, а следовательно потеря вкладов в банках-банкротах гражданами , которые не успели их изъять свои сбережения. Государственные гарантии сохранности вкладов, что приняты не так давно, не будут исполняться при массовом изъятии или массовом банкротстве банков.

Начало

Великая Депрессия: Отток вкладов. Резкое сжатие кредитной массы. Потеря доступа к кредиту.

24.05.2009

После первых дефолтов компаний в банках начинаются проблемы. Вкладчики проблемных банков начинают массовое изъятие депозитов. Отток вкладов в России за август-ноябрь 2008 года составил более 20%.

Также начинается резкое сжатие кредитной массы. Денежная система, основанная на частичном резервировании обладает мультипликативным эффектом, обратно пропорциональным ставке резервирования. Это означает, что на вложенный рубль, банковская система порождает до (1/К рез.) рублей, но в то же время и изъятие одного рубля приводит к сжатию кредитной массы в такой же пропорции. Более подробно можно прочитать у Де Сото «Деньги, банковский кредит, экономический цикл».

Сжатие кредитной массы осенью 2008 года в России

Только за ноябрь денежный агрегат М2 (наличность + депозиты) уменьшился почти на 3%. При фактических ставках резервирования в банках это привело к значительному сжатию кредитной массы.

Из-за сжатия кредитной массы, отсутствия денег у банков, компании, начавшие реализацию масштабных инвестпроектов на заемные средства, в массовом порядке перестают получать доступ к дешевому и доступному кредиту.

Начало

Великая Депрессия: Ужесточение требований к заемщику. Замораживание проектов. Первые корпоративние дефолты.

24.05.2009

Из-за значительного увеличения стоимости реализации инвестпроектов, банки все менее охотно выдают дополнительные кредиты для их завершения, ужесточая требования к заемщику и условия выдачи кредитов.
Из-за этого в какой-то момент один или несколько из крупных инвесторов принимают решение о заморозке, переносах сроков незавершенных инвестпроектов и информируют банки о невозможности погасить кредит.

Банки начинают списание убытков, о чем становится известно другим банкам. Это приводит к резкому увеличению ставок межбанковского кредита и затруднению рефинансирования долгов проблемными банками. Появляются «черные» списки неблагонадежных банков, о чем становится известно широкой публике.

Замораживание проектов

Энергетика: ввод новых мощностей перенесены, новые собственники активно добиваются отмены большей части инвестпроектов.

Недвижимость: заморожены большинство проектов Москва-Сити, многие крупные девелоперы испытывают затруднения с возвратом кредитов.

Нефтегаз: Роснефть пытается лечь под китайцев на любых условиях поставки нефти, чтобы получить рефинансирование по кредитам.

Металлургия: UC Rusal распродает активы для уменьшения долговой нагрузки.

Начало