Цена на золото практически достигла $1000 за унцию. Золото кажется переоцененным, но многие эксперты говорят о том, что позиций своих сдавать не собирается.
В чем причины роста цен на желтый металл?
Среди факторов роста цен на золото можно выделить следующие:
Рост денежной массы в мире приводит к росту цен на золото. Правительства вливают в экономику крупные суммы денег для ее спасения, оживления спроса. Следствием этого является рост инфляционных ожидани, уменьшение уверенности в деньгах, которые ничем не обеспечены.
Обвал цен на акции, снижение цен на сырье. Инвесторы «сидят в кеше» и не готовы рисковать. Золото становится тихой гаванью для сохранения капиталов, тем повышается спрос на него.
Китай скупает золото. Уже второй раз в этом году США ведет переговоры с Китаем для продолжения финансирования госдолга. Последние не теряют время даром и занимаются покупкой активов по всему миру. В марте 2009 года запасы золота Китая составляли около 600 тонн, в мае 2009 года уже 1054 тонны. По непроверенным данным Китай планирует нарастить запасы золота до 5000 тонн в ближайшее время.
Низкие цены на золото в 90х годах. Падение интереса к золоту в 90х привело к уменьшению инвестиций в разведку золотых месторождений. Стоить отметить, что мировая добыча золота составляет около 2500 тонн в год. В ближайшее время роста более, чем на 3-4% не предвидится. Особый интерес вызывает в данный момент переработка золотого лома.
Массовое использование золота инвестиционными фондами. Пенсионные и инвестиционные фонды США начали массовое предложение золота, как инструмента по сохранению капитала.
Снижение процентных ставок США и в Европе. Снижение ставок приводит к ослаблению валют, тем самым к росту цен на золото в конкретных валютах.
График цен на золото в долларах США, период 10 лет
Стоит отметить, что вложения в золото физическими лицами можно рассматривать только как длительную инвестицию, т.к. спред покупки и продажи велик. Инвестиции в золото доступны можно разделить на 2 группы:
- золото у вас на руках не находится. К этому можно отнести металлические счета, различные сертификаты, акции компаний, добывающих золото. Разумеется, что это создает определенные риски. Потери при совершении транзакции в этом случае минимальны.
- золото у вас на руках. Во многих случаях золото в слитках облагается различными налогами, в том числе НДС. Инвестиционные монеты, как правило, НДС не обалагаются. В некоторых странах, например, в Австралии можно купить золотые слитки без налогов, по рыночной цене, с доставкой по всему миру. Этот способ самый надежный, хотя издержки покупки и продажи высоки, около 10%-20% в зависимости от используемого механизма. Риском является проблема хранения, а также возможные варианты национализации золота,которое хранит население (если дела пойдут совсем плохо, примеры в истории есть).