Михаил Хазин рассуждает о развитии кризиса в США и России. В интервью обсуждаются причины кризиса, его развитие, спад потребления в США, прогнозируются сроки окончания кризиса через 5-8 лет.
Записи с меткой «Депрессия»
Хазин Прогнозирует, что Кризис Продлится 5-8 лет
29.04.2010Великая Депрессия: Законодательное введение частичного резервирования.
10.05.2009Исторически банки принимали два вида вкладов: срочные (деньги отданные вкладчиком для получения процентов) и до востребования (деньги, отданные на хранение). Вклады до востребования должны быть обеспечены резервами на 100%. У банкиров возникает желание заработать не только на срочных вкладах, но и на вкладах до востребования.
Частые войны как одна из причин перехода к частичному резервированию.
Частичное резервирование было одним из обязательных условий для финансирования военных компаний империй из кармана частных банков: чем выше фактическая норма резервирования, тем меньше возможностей для кредитования государственных расходов.
Первые шаги по узакониванию частичного резервирования в США.
1837 г. власти отдельных штатов США под, давлением лобби банкиров, ввели полугодовой мораторий на изъятие вкладов из частных банков для их спасения. Массовых протестов граждан не последовало.
Кризис 2007-201* и Великая Депрессия США – Экономический цикл повторяется?
10.05.2009Великую Депрессию США можно рассматривать в виде одного из прошедших витков экономического цикла. В попытке найти закономерности текущего кризиса появилась эта информационная подборка, т.к. теперешний кризис отражает те же этапы.
Подготовительная часть
- Законодательное введение практики частичного резервирования
- Создание Центрального банка, как кредитора последней инстанции для частных банков
- Отмена золотого стандарта
- Госмонополия на выпуск денег
Начало экономического цикла
Бум
- Запуск большого количества новых инвестиционных проектов
- Увеличение доли длительных и капиталоемких проектов
- Рост спроса на ресурсы для реализации новых инвестиционных проектов
- Рост цен на инвестиционные ресурсы повышает привлекательность вложений в предприятия
Спекулятивный пик бума
- Массовая иллюзия постоянного роста
- Цены на инвестиционные ресурсы начинают расти по экспоненте
- Разгон маховика кредитной экспансии
- Ужесточение требований к заемщику. Замораживание проектов. Первые корпоративние дефолты.
Отрезвление от иллюзий
Состояние мировой экономики по странам по прогнозам МВФ на конец 2008 года (Википедия)
«Спасение» экономики
- Банкротство компаний. Банкротство банков. Потеря вкладов населения.
- Спасение банков и промышленных предприятий государством.
- Разработка плана по стабилизации экономики.
- Правительство использует стандартные инструменты для выхода из кризиса:
- Девальвация национальной валюты
- Субсидирование проблемных предприятий
- Запретительные таможенные пошлины
- Льготное кредитование
- Устранение внутренних конкурентов проблемных предприятий
- Запуск масштабных проектов для повышения спроса - Результаты плана спасения экономики
Последствия государственного «спасения экономики»
- Изъятие депозитов. Резкое снижение кредитной массы. Сокращение доступности кредитов.
- Банкротства банков. Разорение компаний. Падение спроса на ресурсы. Массовое разорение промышленных компаний.
- Рост безработицы, падение зарплат. Обвальное падение цен на ресурсы. Удешевление стоимости проектов.
Органический подъем экономики
- Стабилизация ситуации в экономике.
- Прекращение банкротств. Вера в стабильность. Приток вкладов. Конец Кризиса.
Новый виток экономического цикла
- Начало кредитной экспансии: уменьшение процентных ставок, удлинение сроков возврата кредитов, уменьшение требований к заемщикам. Цикл повторяется…
Кризис 2007-201* – это уже 17-й за последние 200 лет экономический цикл, порожденный банковской системой с узаконенным частичным резервированием. Исходя из анализа предпринимаемых сегодня бизнесменами и чиновниками действий, нет никаких оснований полагать, что кризис пройдет по логическому пути, отличному от схемы, что описана выше.