Записи с меткой «Экономический Цикл»

Великая Депрессия: Девальвация национальной валюты – шаг правительства для стабилизации экономики.

28.05.2009

При попытке стабилизации экономической ситуации правительство может и будет предпринимать следующие шаги:

Девальвация национальной валюты

«+»: увеличение маржи экспортеров.

«-»: снижение покупательной способности населения, которое не занято в экспортных предприятиях, обесценивание труда отечественных работников относительно иностранных.

Девальвация российского рубля

С сентября по декабрь 2008 год рубль девальвирован по отношению к бивалютной корзине (0,55 доллара + 0,45 евро) на 15% (с 29,5 до 33.8 руб.) В то же время до осени 2008 года в течение 5 лет курс рубля к бивалютной корзине составлял 29,5. ±0,2. руб. В 2009 году девальвация продолжилась, хотя в последнее время российский рубль начал укрепляться, что создает предпосылки для более резкого обвала в будущем. По различным прогнозам аналитиков стоимость бивалютной корзины предполагается от 43 до 48 рублей на конец 2009 года.

Девальвация доллара США

1934 году принят закон о золотом резерве. Этот закон предоставил президенту США полномочия по переоценке доллара в пределах 50-60% золотого содержания. Немедленно доллар был девальвирован на 59%.

Начало

Великая Депрессия: Банкротство компаний. Банкротство банков. Потеря вкладов населения.

27.05.2009

Банкротство компаний, которые не способны отдать долги без их рефинансирования.

Акции в США в конце 1929 года упали до уровня, на котором они находились в начале 1928 года. За неделю Федеральный Резерв закачал в банковскую систему 150 млн. долларов. В период с середины ноября 1929 по конец августа 1930 года Федеральный Резерв увеличил денежную базу почти на 300 млн. долларов. Если бы этого не было бы сделано, то удалось бы обойтись «малой кровью».

Из-за банкротства компаний происходит банкротство банков, а следовательно потеря вкладов в банках-банкротах гражданами , которые не успели их изъять свои сбережения. Государственные гарантии сохранности вкладов, что приняты не так давно, не будут исполняться при массовом изъятии или массовом банкротстве банков.

Начало

Великая Депрессия: Увеличение доли длительных и капиталоемких проектов

20.05.2009

Создание иллюзии больших запасов и доступности капитальных благ, чем есть на самом деле. Все эти проекты, которые перечислены в предыдущем пункте, чрезвычайно ресурсоемкие, долгореализуемые и еще более долгоокупаемые. Их реализация отвлекает из других секторов огромное количество квалифицированных специалистов и дефицитных ресурсов.

Начало

Великая Депрессия: Запуск новых инвестиционных проектов

20.05.2009

Среди инвестиционных проектов проектов появляется значительное количество таких, которые были бы невыгодны при естественном (без кредитной экспансии) уровне кредитных условий.

Примеры масштабных инвестпрограмм в России

Электроэнергетика: более 6 трпн.руб. при среднем сроке реализации более 3 лет и окупаемости более 10 лет.
Недвижимость: Москва-Сити, большое количество жилых кварталов и коммерческой недвижимости в крупных городах.
Нефтегазовая отрасль: масштабное освоение новых месторождений, десятки миллиардов долларов – Сахалин 2,3, Ковыкта, Голубой поток, газопроводы и нефтепроводы в Китай и Европу.
А также Олимпиада в Сочи – более 500 млрд.руб.

Начало

Великая Депрессия: Начало кредитной экспансии

16.05.2009

Начало кредитной экспансии включает в себя:
-уменьшение процентных ставок;
-удлинение сроков возврата кредитов;
-уменьшение требований к заемщикам.

Механизм начала кредитной экспансии выглядит так: частные банки, имеющие доступ к кредитованию от ЦБ, получают возможность создавать кредитную массу в размере «сумма вкладов»*(1/ставка резервирования). При сумме вкладов=1 млн.руб. и ставке резервирования 1,5% банк может создать кредитную массу в размере до 67 млн.руб. При таком предложении по кредитованию неизбежно пойдут вниз ставки по кредитам и уменьшатся требования к заемщикам.

Начало кредитной экспансии с 2000 по 2008 в России

Ставка рефинансирования в 1999 году составляла более 40%, а в середине 2008 года – 10%. Ставка резервирования в 1999 году была более 20%, а в декабре 2008 года – 1,5%.

Начало кредитной экспансии США

Учреждение военно-промышленной корпорации и массовое кредитование сельского хозяйства в 1917-1926 годах.

Начало