Инвестирование – процесс достаточно сложный, требующий знаний в различных областях, и в этом «море знаний» важно умение четко ориентироваться, вкладывать денежные средства, ясно представляя себе все особенности каждого выбранного инструмента
В частности, это касается различных фондов, предлагающих свои услуги в области управления капиталом, которые на сегодняшний момент различаются не только по названиям, но и по назначению и принципам управления, степени риска, принимаемой на себя инвестором, законодательным нормам регулирования их деятельности.
Как правило, фонды создаются для привлечения значительных денежных средств, и зачастую даже цена участия в таком фонде достаточно высока. Если вы решили направить свои деньги в фонд, необходимо учитывать, что у каждого из них имеются свои собственные цели и задачи, и, прежде чем становиться участником фонда, нужно прочитать регламент, ознакомиться со стратегией поведения на рынке и принципами управления активами. Подробно изучив имеющиеся нюансы, вы сможете более осознанно принять решение о том, какую часть средств направить в тот или иной фонд, на какой срок.
Практически все фонды открыто публикуют отчеты по результатам своей деятельности. Вы можете самостоятельно оценить ключевые показатели. Например, стоимость чистых активов, изменение которой за достаточно длительный период может указать как на основную тенденцию развития самого фонда, так, в совокупности с показателями прибыльности вложений, и на рост или уменьшение количества инвесторов, участвующих в этом фонде. Однако всегда стоит помнить, что выдающиеся результаты инвестиционной деятельности в прошлые периоды не гарантируют получения столь же значительной и стабильной прибыли в будущем. В то же время по историческим результатам можно судить о профессионализме управления капиталом, учитывая, что даже лучшие управляющие могут совершить ошибку, ведь от рисков, как вы знаете, не защищено ни одно вложение, а прибыль и риск находятся в прямой взаимосвязи друг с другом.
Важным фактором для оценки фонда можно назвать процентный показатель доходности, взятый в сравнении с изменениями основных биржевых индексов. Если фонд «обгоняет» индексы, то, естественно, вложения в него будут более привлекательны. Вы найдете этот показатель, просмотрев отчеты о деятельности фонда за предшествующие периоды. Здесь стоит учитывать, какими инструментами оперирует фонд, поскольку влияние рыночных циклов наиболее заметно для среднесрочных и долгосрочных инвестиций, а отдельные инструменты могут и вовсе находиться в отрицательной корреляции с рыночными индексами. Стремление сформировать рыночно-нейтральный портфель снижает как риски, так и прибыльность инвестиций. Возможно, что показатели деятельности фондов, отстающие от индекса, свидетельствуют об ориентации в первую очередь на защиту активов, использование консервативных стратегий управления. Таким образом, количественные показатели имеет смысл оценивать только в совокупности с иными, например, с набором инвестиционных инструментов фонда, превалирующими стратегиями управления.
Под инвестиционным фондом, как правило, понимается компания, которая занимается коллективными инвестициями. Управлением капиталом частных инвесторов при этом занимаются профессиональные управляющие, что значительно снижает финансовые риски. Однако при выборе фонда важно обратить внимания на все его особенности, возможные колебания стоимости активов вкладчика, основные принципы управления.
Существует несколько указанных в действующем российском законодательстве видов инвестиционных фондов, а также доступных для отечественного инвестора зарубежных фондов, регулируемых законодательством стран, где таковые зарегистрированы. Вот некоторые из них.
